铁龙物流（行情，资讯）（600125）：风物长宜放眼量，提速造箱计划、应对铁路改革
全国铁路货运运能正逐步释放：2011年1-11月全国铁路货运量为35.97亿吨，同比增长7.7%，货运周转量为26875亿吨公里，同比增长7.4%。总体来看，全国铁路货运运能正在逐步释放，来解决铁路货运运输的这个大瓶颈。预计2012年下半年沙鲅线扩能改造项目完成：该项目已于2011年9月开工，完工后沙鲅线运能将达到8500万吨。第一，全国货运运能释放使铁龙物流的产能逐渐提升，市场空间逐步打开；第二，沙鲅线的扩能改造为稳定铁龙物流的业绩提供有力支撑；第三，不断的新造箱计划为未来特种箱、集装箱业务积蓄能量；第四，铁龙物流依然受到利好政策影响；第五，受益于铁路改革，铁龙物流可能成为特种货物运输资产整合平台。综上，铁龙物流在中长期业绩具备爆发力，但短期内受房地产、宏观经济拖累，业绩可能稍低于预期，给予铁龙物流“推荐”评级。